大雪纷飞天，杨铁心和郭啸天兄弟二人在牛家村的农屋里喝酒，双双忆起六十年前的历史，他们的岳飞大将军在风波亭被害之事，二人希望能够像岳飞大将军一样精忠报国。杨铁心和郭啸天两人发现有位踏雪而来的道士，只是道士轻功了得，走过之处竟不留足迹。兄弟二人将道长请进屋喝杯热酒，杨铁心欲接下道长的提囊，道长拒绝，两人进行打斗，之后杨铁心发现提囊里是人头。原来道长叫丘处机，杀了不少金贼，提囊里便是金贼的人头。杨铁心和郭啸天听说过丘处机的事迹，均对他十分敬佩。　　杨铁心、郭啸天二人邀丘处机进屋歇息，可此时却来了一批人马。丘处机告诉杨铁心和郭啸天二人，自己杀了个奸人，而这批人马是金贼，交代杨铁心和郭啸天二人进屋歇着，不管外面发生什么事，都不要出来。很快，丘处机一人解决了那些金贼。杨铁心和郭啸天希望丘处机多留下几日，教他们弟兄二人武艺，丘处机答应了。　　杨铁心和郭啸天分别向丘处机介绍二人的妻子包惜弱和李萍，同时告诉丘处机，二人妻子均有身孕的事，希望丘处机为两个未出生的孩子赐名。丘处机拿出两把匕首，分别赐给两个未出生的孩子，并在上面刻上自己为两个未出生孩子取的名字，分别是杨康和郭靖，希望他们能记住靖康之耻。　　夜幕降临，包惜弱听见从柴房处传来声响，好奇的她前去查看，竟发现一名中箭的男子。包惜弱吓得欲转身离开，此时男子请求包惜弱帮自己将箭拔出。包惜弱帮男子拔出箭，随后帮男子上药和喂药。包惜弱明白此事不能告诉杨铁心，否则这名男子就会没命的。　　三个月后，官兵来到牛家村，大喊着要捉拿杨铁心和郭啸天两位反贼，否则就烧了牛家村。杨铁心拒捕，郭啸天前来，表示他们可以跟官兵走，但得让他们知道为何抓他们。带头的官叫段天德，说当官的抓人没有理由。段天德还要求将包惜弱和李萍一起带走，杨铁心和郭啸天拒绝。一番激烈打斗后，郭啸天惨死，临终前交代杨铁心一定要救自己妻儿。　　逃命的李萍和包惜弱被官兵包围，幸得杨铁心赶回来，救下包惜弱。只是李萍被官兵抓走，杨铁心要去救李萍，交代包惜弱先藏好，而自己一定会回来跟她汇合。杨铁心找到并救下李萍，可此时官兵已经追来，杨铁心身中数箭被推下悬崖身亡。李萍最终还是被官兵抓走，而继续逃命的包惜弱则被三个月前她在柴房救下的男子所救。　　丘处机回到牛家村，却得知郭啸天和杨铁心惨死的消息，自责是自己连累了他们。包惜弱被男子带到嘉兴的客栈休息，男子告诉包惜弱自己叫严烈。丘处机去官府找段天德，段天德为此逃命到法华寺。丘处机来到法华寺找焦木大师要人，焦木大师请丘处机给自己三天时间，约丘处机三日后在醉仙楼见面。　　包惜弱无意得知严烈是金人王爷完颜洪烈的消息，知道杨铁心最恨金人，欲杀了完颜洪烈。完颜洪烈表示，自己是金人不假，只是杀杨铁心的不是自己，而是宋人的官兵。杨铁心死了，包惜弱也不想独活。完颜洪烈拦住了欲自尽的包惜弱，劝说包惜弱为了肚子里杨家的血脉一定要活下来。